Waiting Is the WorkANALIZĂ DE VALOARE · LA VEDEREEnglish

2026-07-12 · RO

AAPL — Apple Inc.

MONITORIZEAZĂ

Vezi pagina tickerului →

Raport Deep-Value: Apple Inc. (AAPL)

Data: 2026-07-12 · Preț analiză: … · Market cap: …T Analist: Claude Sonnet 4.6 · Surse: SEC EDGAR, yfinance/data-pack, search Q2 FY2026 earnings, 10-K FY2025, earnings call Q2 FY2026

Sinteză executivă

Teza de investiție (sau absența ei): Apple este, fără îndoială, una dintre cele mai bune afaceri din istoria capitalismului. Moat-ul său — un ecosistem de 2.5 miliarde dispozitive active, silicon proprietar, switching costs structurale și un brand de putere globală — este real, durabil și în expansiune prin AI on-device. FCF-ul TTM de …iarde (…/acțiune) este cvasi-garantat indiferent de conjunctura macro. Cu toate acestea, la prețul curent de … și o capitalizare de … trilioane, titlul se tranzacționează cu un P/E de 38.2x și un FCF yield de 2.8% — o evaluare care înglobează scenarii optimiste pe 10+ ani fără marjă de eroare.

Valoarea estimată:

  • DCF conservator (FCF growth 10%/5Y, 7%/5Y, terminal 3%, WACC 9%): …/acțiune
  • DCF bază (FCF growth 13%/5Y, 9%/5Y, terminal 3.5%, WACC …%): …/acțiune
  • DCF optimist (FCF growth 15%/5Y, 10%/5Y, terminal 4%, WACC 8.5%): …/acțiune
  • Earnings Power Value (EPV, zero creștere): …/acțiune
  • Multipli istorici la P/E mediu 5Y de 30x: …/acțiune

Interval de valoare intrinsecă: $ …–…/acțiune (midpoint bază ~…) Preț curent: … → premium de ~13% față de midpoint bază, sau 36% premium față de DCF conservator

Verdict GBL: MONITORIZEAZĂ (Scor … / Numitor 60) Companie excepțională la evaluare excepțional de ridicată. Nu există marjă de siguranță la prețul curent. Justificat în portofoliu numai dacă investitorul acceptă un P/E de intrare în anii ’30–’40 pe o perioadă de holding de 5–10 ani și crede că Services va ajunge la …-200B revenue în FY2030 (CAGR ~ …). Orice compresie de multiplu spre media istorică de 30x generează o pierdere de ~20% chiar dacă fundamentalele rămân intacte.

TRACKER;2026-07-12;AAPL;315.32;14.75;4.5;8;3;9;MONITORIZEAZĂ;…%;60

Cifrele au fost scoase din acest fragment. Cinci tickere pe săptămână își deschid gratuit fișa de scor, cifrele de evaluare și sumarul executiv; un ticker demo pe săptămână deschide raportul complet — vezi ce e deschis acum.

Cuprinsul raportului complet

  1. 🔒 Afacerea și moat-ul (Disponibil în raportul complet)
  2. 🔒 Management și alocarea capitalului (Disponibil în raportul complet)
  3. 🔒 Ce s-a schimbat în ultimele 4 trimestre (Disponibil în raportul complet)
  4. 🔒 Red flags contabile (Disponibil în raportul complet)
  5. 🔒 Evaluare triangulată (Disponibil în raportul complet)
  6. 🔒 Pre-mortem — De ce ar putea fi greșită teza "MONITORIZEAZĂ" (Disponibil în raportul complet)
  7. 🔒 Verdict comparat cu scorul GBL din tracker (Disponibil în raportul complet)

Vezi cum arată o analiză completă — tickerul demo al săptămânii: SNT Energy Co., Ltd. (100840) →

Vrei restul acestui raport?

Abonează-te ca să primești pe email un raport complet de profunzime pe săptămână, cu o zi înainte să se deschidă pe site.